Налоги инвестора:
ответы на главные вопросы

Про декларацию 3-НДФЛ

Если у меня зарубежный брокер, как мне платить налоги?

Зарубежный брокер — это брокер, зарегистрированный за пределами России. Freedom Finance Global и другие компании в Казахстане, брокеры и управляющие компании в ОАЭ, Interactive Brokers в США, Exante — для тех, у кого есть резидентство в Европе. Всё это зарубежные брокеры, даже если интерфейс приложения на русском.

Чтобы отчитаться, понадобится брокерский отчёт за период с 1 января по 31 декабря. Каждую сделку пересчитывают в рубли по курсу ЦБ на дату совершения. Курс берётся отдельно на дату покупки и отдельно на дату продажи. По среднему курсу за год или по курсу на дату подачи декларации считать нельзя.

Ещё один обязательный элемент — метод FIFO (first in — first out). Первые купленные бумаги считаются первыми проданными. Если вы купили 40 акций Apple в 2020 году и ещё 5 в январе 2025-го, то при продаже пяти акций в феврале 2025-го брокер и ФНС будут считать, что вы продали те, что купили в 2020-м. Это важно: валютная переоценка по старым покупкам может сильно изменить налог.

Убыточный год тоже нужно декларировать. Без декларации убыток не зафиксируется, и в прибыльном году уменьшить налог за его счёт не получится.

К декларации можно приложить расчётно-пояснительную записку — необязательный, но полезный документ, который показывает инспектору все расчёты в прозрачном виде.

Всегда ли российский брокер — налоговый агент?

Чаще всего — да. Но есть пять ситуаций, когда декларацию нужно подавать самому, даже если весь портфель лежит у российского брокера.

Убытки прошлых лет. Если в 2022 году был минус, а в 2025-м плюс — брокер их не свяжет. Чтобы уменьшить налог за 2025-й, подайте декларацию.

Разные брокеры. У одного плюс, у другого минус — брокеры не обмениваются данными. Свести результаты и вернуть излишне удержанный налог можно только через декларацию.

Валюта и драгметаллы. Это имущество, не ценные бумаги. Брокер не может быть налоговым агентом — вы отчитываетесь сами.

Смена резидентства. Если вы стали нерезидентом и не сообщили брокеру, он удержал налог по ставке 13/15%. Для нерезидента ставка по ЦБ — 30%. Пересчитать можно только через декларацию.

Ошибка брокера. Редко, но бывает. Иногда проще подать декларацию с корректными цифрами, чем долго спорить с поддержкой.

Отдельно про дивиденды от иностранных компаний. Раньше по ним инвестор отчитывался лично, теперь это стало делом брокера.

Если на счёте не хватило средств для удержания налога, брокер сообщит об этом в ФНС, и осенью вам придёт уведомление. Срок уплаты — до 1 декабря.

Что, если я не успеваю подать декларацию?

В мае, когда будут готовы все расчёты, подаёте корректирующую декларацию. Она заменит первую, но уже не будет считаться просроченной.

Штрафов за просрочку при таком подходе не будет. Для сравнения: обычный штраф — 5% от суммы налога за каждый месяц просрочки, минимум 1 000 рублей. Плюс пени за каждый день неуплаты налога после 15 июля.

Что, если ФНС просит меня подать декларацию за предыдущие годы?

Типовая ситуация: ФНС увидела данные через автообмен — нашла зарубежный счёт, дивиденды, продажу бумаг — и прислала требование отчитаться за несколько лет назад.

Главное правило: не паниковать и отвечать. Молчание делает хуже.

Отчитаться можно за последние три года — это срок, в который вы можете вернуть излишне уплаченный налог или, наоборот, подать уточнённую декларацию. Если ФНС нашла доходы за 2022, 2023 и 2024 годы, нужно подать три декларации.

Если вы добровольно признаете нарушение и подадите отчётность до выставления требования, штрафы могут быть снижены вдвое. Когда письмо уже пришло, возможность смягчения тоже есть, если инспектор учтёт готовность сотрудничать. Если вы сомневаетесь в трактовке ситуации, лучше ответить с налоговым консультантом, чем написать «на скорую руку» и потом разбираться с последствиями.

Что делать, если документов за старые годы нет?

Брокерские отчёты по закону хранятся у брокера минимум пять лет. Банковские выписки — у банка. По закрытым счетам документы должны быть в архиве финансовой организации.

Налогообложение разных активов

Нужно ли декларировать криптовалюту и ЦФА?

Да, и это два разных режима — их часто путают.

Криптовалюта. С 2025 года есть полноценный налоговый режим. Продажа — инвестиционная база, 13% до 2,4 млн рублей и 15% свыше. Майнинг — основная база, до 22% по прогрессии. Налоговый агент по крипте отсутствует, декларацию нужно подавать самостоятельно.

Важные ограничения. Убытки по крипте не переносятся на следующие годы и не уменьшают налог с прибыли по акциям. Имущественный вычет 250 тысяч рублей по статье 220 к крипте не применяется. Staking и Earn в НК РФ пока не описаны — это правовая лакуна, и по ним лучше консультироваться отдельно.

ЦФА — цифровые финансовые активы. Это выпуски российских платформ: «Атомайз», «Токеон», «А-Токен» и других операторов. По налогообложению ЦФА такая же шкала, как по акциям: 13/15%.

Хорошая новость: оператор платформы в большинстве случаев выступает налоговым агентом и удерживает налог сам. Но практика разная — перед покупкой ЦФА стоит уточнить у конкретной платформы, как они работают с НДФЛ.

Нужно ли мне платить налог с банковского депозита?

Да, но по особым правилам, и декларацию подавать не надо.

Необлагаемая сумма считается по формуле: 1 млн рублей × максимальная ключевая ставка ЦБ на 1-е число каждого месяца в году. За 2025 год максимальная ключевая ставка — 21%, значит, необлагаемый минимум за 2025 год — 210 тысяч рублей процентного дохода.

С превышения платится 13% (до 2,4 млн рублей) или 15% (свыше). База складывается из процентов по всем вашим вкладам и накопительным счетам во всех банках.

Декларацию подавать не нужно. ФНС получает данные от банков и сама считает налог. Уведомление приходит осенью, срок уплаты — до 1 декабря следующего года. За 2025 год — до 1 декабря 2026-го.

Нюанс для длинных вкладов сроком больше 15 месяцев: если в предыдущем году необлагаемый лимит был не израсходован, его остаток можно применить к доходу текущего года.

Что с налогом по облигациям?

Купоны и НКД по российским облигациям — обычный режим инвестиционной базы, 13% до 2,4 млн рублей и 15% свыше. Российский брокер удерживает налог автоматически в момент выплаты купона.

Важно для планирования: купоны и НКД учитываются в той же налоговой базе, что и операции с ценными бумагами. Это значит, что НКД можно сальдировать с финансовым результатом по облигациям и акциям: убыток от продажи бумаг уменьшает сумму купонного дохода в декларации, и наоборот. У брокера внутри одного счёта это происходит автоматически, между разными брокерами — через 3-НДФЛ.

Важное исключение — суверенные евробонды Минфина. По ним отменена валютная переоценка. Это значит, что при продаже такого евробонда курс валюты не создаёт рублёвой прибыли или убытка, а считается только реальный результат в валюте, пересчитанный по курсу на дату продажи. Для корпоративных евробондов переоценка работает в полном объёме.

Отдельно про трежерис (US Treasuries) и другие иностранные гособлигации через зарубежного брокера. Для российского инвестора это обращающиеся ценные бумаги — код дохода 1530. Купон облагается в инвестиционной базе, финрез по продаже — там же. Валютная переоценка работает в полном объёме: курс на дату выплаты купона, курс на дату покупки и продажи, всё по стандартным правилам. Налог считается и уплачивается в рублях через декларацию.

ОФЗ, облигации регионов и муниципальные бумаги долгое время были освобождены от НДФЛ по купону. С 2021 года это правило отменено — все купоны облагаются налогом.

Валюта и драгоценные металлы

С точки зрения НК РФ валюта и драгметаллы — это имущество. Как квартира или автомобиль. Поэтому брокер тут не может быть налоговым агентом: вы платите налог сами через декларацию.

Есть льгота: если вы владели валютой или металлом больше трёх лет, доход освобождается от налога. Если меньше, то нужно заплатить 13/15% с прибыли от продажи.

Расходы на покупку уменьшают доход от продажи. Либо можно применить вычет 250 тысяч рублей в год по всем «иным имущественным» сделкам (статья 220 НК РФ). Выбор за вами — используйте тот вариант, который даёт меньше налога.

Активные валютные сделки — отдельная история. При большом количестве операций можно отразить результат нарастающим итогом за год, а не подсчитывать каждую сделку отдельно. Этот подход поддерживается письмом Минфина №03-04-05/30041 и нашей практикой камеральных проверок.

Отчёт о движении денежных средств (ОДС)

Нужно ли мне подавать отчёт о движении денежных средств?

ОДС подают налоговые резиденты РФ, у которых есть зарубежные счета — банковские, брокерские, в платёжных системах, в иных финансовых организациях. Срок — до 1 июня года, следующего за отчётным. За 2025-й — до 1 июня 2026-го.

Не подавать ОДС можно только если одновременно выполняются два условия:

1. Счёт открыт в стране ЕАЭС (Армения, Беларусь, Казахстан, Киргизия) или в стране, с которой у России есть автоматический обмен налоговой информацией.

2. Оборот по счёту за год не превышает 600 тысяч рублей по курсу ЦБ на 31 декабря — и остаток на 31 декабря тоже не превышает 600 тысяч.

Оборот — это сумма всех зачислений плюс сумма всех списаний. Завели на счёт 310 тысяч и потом вывели 300 тысяч — оборот 610 тысяч, ОДС подаётся, даже если остаток нулевой.

Если счёт в стране без автообмена — ОДС подаётся при любой сумме и при любом обороте. Даже если движений по счёту вообще не было.

Почему у меня в ОДС по брокерскому счёту не сходятся цифры?

Типовая причина — вы сравниваете денежный оборот с полной выпиской брокера, а в ОДС эти вещи учитываются по-разному.

В ОДС по брокерскому счёту отражаются:

— зачисления и списания денежных средств (в том числе дивиденды, купоны, пополнения, выводы); остатки на начало и конец периода — отдельно по деньгам и отдельно по ценным бумагам; ценные бумаги учитываются по рыночной стоимости на 31 декабря в валюте счёта, затем пересчитываются в рубли по курсу ЦБ на ту же дату.

Это часто создаёт расхождения:

• Переводы между счетами внутри одного брокера — не оборот, а внутреннее движение. Некоторые брокерские отчёты их включают в суммарные цифры.
• Комиссии — это списания. Плата за обслуживание, комиссии по сделкам, плата за ADR.
• Валютная переоценка остатков считается по курсу ЦБ на 31 декабря, а не на день сделки.
• Если у вас несколько счетов у одного брокера в разных валютах, ОДС заполняется отдельно по каждому.

Что будет, если я не сообщу о зарубежном счёте в ФНС?

Три отдельных штрафа — часто не связанных друг с другом.

Штраф за неуведомление об открытии счёта — 4 000–5 000 рублей (ч. 2.1 ст. 15.25 КоАП). Уведомление подаётся через личный кабинет ФНС в течение 30 дней с момента открытия счёта.

Штраф за непредставление ОДС или нарушение сроков — от 300 рублей при просрочке до 10 дней до 3 000 рублей при просрочке больше 30 дней. Повторное нарушение — 20 000 рублей.

Практика показывает: самое опасное — не сам факт нераскрытого счёта, а последствия по валютному контролю. Поэтому в сомнительных ситуациях лучше уведомить поздно, чем не уведомить вообще.

Что делать, если ФНС нашла мои счета и прислала уведомление?

Пошаговая инструкция.

Шаг 1 — не паниковать. Запрос от ФНС не означает автоматического штрафа. Инспектор мог просто сверить данные автообмена с вашими декларациями и увидеть расхождение.

Шаг 2 — оценить ситуацию. Посмотрите, что конкретно запрашивают. Обычно требование формулируется как «пояснить» или «предоставить документы по счёту в банке X за период Y». Срок ответа — как правило, 5 рабочих дней с момента получения.

Шаг 3 — собрать документы. Выписки по счёту, уведомление об открытии (если подавали), ОДС за нужные годы, декларации 3-НДФЛ, если были доходы.

Шаг 4 — подготовить ответ. Признание нарушения, если оно было, снижает штрафы. Если считаете, что нарушения нет, — обосновывайте письменно со ссылкой на нормы. Молчание работает хуже, чем даже неудачный ответ.

Шаг 5 — действовать через личный кабинет. Переписка с инспектором удобнее телефонного общения и визитов: структурированный текст, возможность перечитать перед отправкой, фиксация позиции на случай спора.

Если сумма возможных штрафов значительная или вы не уверены в трактовке ситуации, ответ лучше готовить вместе с налоговым юристом. Одна удачная формулировка в пояснительной может сэкономить сотни тысяч рублей.

Как мои счета находит ФНС?

Два основных канала — автообмен и прямые запросы.

Автообмен (CRS). Россия участвует в многостороннем соглашении по обмену финансовой информацией с более чем 100 странами. Раз в год страны-участницы передают друг другу данные по счетам резидентов: ФИО, ИНН, адрес, номер счёта, валюту, обороты за год, остаток на конец года, общие суммы дивидендов, процентов и других выплат. В 2026 году ФНС получит данные за 2025-й.

Список стран автообмена ФНС обновляет ежегодно. Он включает большинство юрисдикций, где обычно открываются счета российских инвесторов, — в том числе несколько «недружественных» стран, автообмен с которыми технически продолжается.

Прямой запрос. Для стран без автообмена ФНС может запросить данные по конкретному лицу через межправительственные каналы. Это не поточная процедура, но она работает — особенно в громких или крупных случаях.

Отдельный канал — пограничники. Данные о пересечении границы накапливаются в единой системе и постепенно подгружаются в распоряжение налоговых органов. Выезд через Беларусь не скрывает факт пересечения: между пограничными службами РФ и Беларуси есть обмен информацией.

Важный эффект: даже если автообмена с какой-то страной сейчас нет, он может появиться позже, — и тогда информация придёт сразу за несколько лет. Сегодняшнее «никто не узнает» не означает того же через два года.

Налоговое планирование

Как я могу снизить налог при помощи вычетов и льгот?

— Основная база: зарплата, ГПХ, аренда, майнинг криптовалюты, прибыль КИК. Шкала пятиступенчатая — 13/15/18/20/22% с порогами 2,4 / 5 / 20 / 50 млн рублей.

— Инвестиционная база: дивиденды, продажа ЦБ, ПФИ, купоны, проценты по вкладам, ИИС, ЦФА, криптовалюта. Шкала двухступенчатая — 13% до 2,4 млн и 15% свыше.

Базы не суммируются. Зарплата 10 млн не поднимает ставку по акциям. И наоборот.

Главное следствие: стандартные, социальные и имущественные вычеты работают только в основной базе. Если у вас только инвестиционный доход без зарплаты, то имущественный вычет за покупку квартиры, вычет за лечение и обучение просто не к чему применять.

Для инвестиционной базы работают свои инструменты:

• — ЛДВ-3 (льгота долгосрочного владения 3 года): 3 млн рублей освобождения за каждый полный год владения. Применяется к российским эмитентам и ЕАЭС, к бумагам на российских биржах.
• — ЛДВ-5 (5 лет непрерывного владения): освобождение до 50 млн рублей за год. Только российские эмитенты.
• — ЛДВ-РИИ (инновационный сектор): владение 365 дней. Список ведёт Мосбиржа. С 2026 года достаточно, чтобы бумага была в списке на дату продажи. Льгота действует до 2028 года.
• — ИИС-3: отдельный разговор ниже.
• — Перенос убытков прошлых лет на 10 лет вперёд. Только по обращающимся бумагам и через декларацию.

Что такое валютная переоценка?

Налог в России считается в рублях, даже если сделка была в долларах, евро, юанях, тенге или дирхамах. Каждая операция пересчитывается в рубли по курсу ЦБ на её дату — отдельно на покупку, отдельно на продажу.

Это создаёт эффект, которого не видно в валютном отчёте брокера. В валюте результат может быть убыточным, а в рублях — прибыльным. И наоборот.

Пример с юанем. Купили акции гонконгской компании на 100 000 юаней при курсе 12 рублей за юань. Продали за 95 000 юаней при курсе 13,5 рублей. В юанях — убыток 5 000 (около $700). В рублях: 1 282 500 − 1 200 000 = 82 500 рублей прибыли. Налог 13% — 10 725 рублей.

Принцип работает одинаково со всеми валютами: тенге на счёте в Казахстане, дирхамы в ОАЭ, юани в Гонконге или через СПБ-биржу. Пересчёт в рубли по курсу ЦБ на даты покупки и продажи — обязательная процедура, её нельзя ни обойти, ни заменить средним курсом.

Обратный пример работает тоже: в валюте заработали, а в рублях получился убыток или ноль. Это значит, что налога нет, — а убыток можно использовать для сальдирования с другими прибыльными сделками в рублях.

Способы снизить риск переоценки:

• — Планировать закрытие позиции с учётом курса. При слабом рубле на момент продажи — переоценка в минус, налога может не быть.
• — Покупать инструменты с отменённой переоценкой. Суверенные евробонды Минфина — единственные, по которым НК РФ отменил переоценку. Для корпоративных и для ЦБ в любых других валютах она работает в полном объёме.
• — Вести внутренний учёт каждой сделки в рублях сразу. Тогда налог в конце года не станет сюрпризом — особенно когда в портфеле несколько валют и разные даты сделок.

Как мне поможет ИИС?

ИИС-3 — это действующий с 2024 года формат. Старые ИИС-1 и ИИС-2 по новым договорам открыть уже нельзя, но у тех, кто открыл их до 2024-го, они продолжают работать по старым правилам.

У ИИС-3 два вычета одновременно:

• Вычет на взносы. Возвращаете НДФЛ, уплаченный с зарплаты. Лимит взносов — 400 тысяч рублей в год суммарно по ИИС-3, ПДС и НПО. При ставке НДФЛ 13% — возврат до 52 тысяч. При ставке 22% — до 88 тысяч. Вычет работает только если есть доход, облагаемый по основной базе.
• Вычет на финансовый результат. При закрытии счёта прибыль до 30 млн рублей освобождается от налога.

Минимальный срок владения зависит от года договора:

• — 2024–2026 — 5 лет;
• 2027 — 6 лет;
• 2028 — 7 лет;
• дальше растёт до 10 лет.

Несколько ограничений:

• На ИИС-3 запрещены иностранные ценные бумаги — это относится и к старым ИИС тоже с 2024 года.
• Одновременно может быть до трёх ИИС у разных брокеров.
• С 28 декабря 2024 года разрешён вывод дивидендов с ИИС-3 на обычный банковский счёт без потери льготы. Купоны по-прежнему выводить нельзя — они должны оставаться внутри счёта до закрытия.